Die MHP Hotel AG (MHP) meldete starke Q4-Kennzahlen mit einem Wachstum des Umsatzes pro verfügbarem Zimmer von 17 % im Vergleich zum Vorjahr auf EUR 185, angetrieben durch eine Belegungsrate von 81 % (+5 Prozentpunkte im Vergleich zum Vorjahr) und einen um 9 % höheren durchschnittlichen Tagespreis von EUR 227. Das Unternehmen hat wahrscheinlich seine angehobene Prognose für das Geschäftsjahr 2024 mit einem Umsatz von EUR 160 Mio. und einem Gruppen-EBITDA von EUR 9 Mio. erreicht. Für das Geschäftsjahr 2025 erwartet MHP einen Umsatz von EUR 180 Mio., was den Schätzungen von mwb research entspricht. Als positive Überraschung rechnet MHP für 2025 mit einem EBITDA von EUR 15 Mio., basierend auf einer erwarteten stabilen Nachfrage und der Eröffnung des Conrad Hamburg im Sommer 2025 – deutlich über den Erwartungen von mwb research. Die Anpassung der Schätzungen an die aktualisierte Prognose führt zu einer bestätigten KAUFEN-Empfehlung mit einem neuen Kursziel von EUR 3,30 (alt: EUR 3,00). mwb research lädt alle interessierten Investoren morgen (28. Januar) um 14:00 Uhr zu einem Roundtable mit CEO Jörg Frehse und Senior Director Corporate Finance Maximilian Michaelsen ein. Anmeldung hier: https://research-hub.de/events/registration/2025-01-28-14-00/CDZ0-GR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/MHP%20Hotel%20AG

Der Kursrückgang der Redcare Pharmacy-Aktie in dieser Woche, ausgelöst durch die schwächer als erwarteten Ergebnisse von DocMorris, spiegelt nicht die überlegene Performance und Marktführerschaft von Redcare im Bereich der E-Rezepte wider. Mit einem Umsatzwachstum von 32 % und einer soliden Finanzlage ist Redcare weiterhin hervorragend positioniert für nachhaltigen Erfolg im wettbewerbsintensiven europäischen Online-Apothekenmarkt. Die Analysten von mwb research bestätigen ihr Kursziel von 144,00 EUR und halten an ihrer KAUF-Empfehlung für die Aktie fest. Das vollständige Update kann unter https://www.research-hub.de/companies/Redcare%20Pharmacy%20N.V heruntergeladen werden.

Die VARTA AG gab bekannt, dass die Mehrheit der Stimmberechtigten ihrem Restrukturierungsplan nach StaRUG zugestimmt hat, wobei nur die Streubesitzaktionäre dagegen stimmten. Der Plan sieht vor, das Grundkapital auf null zu reduzieren, wodurch die aktuellen Aktionäre ohne Entschädigung ausscheiden und die Aktien von VARTA dekotiert werden. Neue Eigenmittel in Höhe von 60 Mio. EUR sollen durch eine Kapitalerhöhung beschafft werden, an der von Michael Tojner kontrollierte Unternehmen sowie eine Tochtergesellschaft der Porsche AG beteiligt sind. Der Plan reduziert außerdem die Schulden von 485 Mio. EUR auf 230 Mio. EUR und sichert ein vorrangiges Darlehen in Höhe von 60 Mio. EUR. Diese Maßnahmen zielen darauf ab, eine nachhaltige Finanzierung und die Zukunftsfähigkeit des Unternehmens zu gewährleisten. Das Restrukturierungsgericht in Stuttgart soll den Plan bis zum Jahresende bestätigen. Trotz möglicher Herausforderungen wird der innere Wert als höher angesehen, doch der Investitionswert bleibt niedrig. Daher wird die Verkaufsempfehlung („SELL“) mit einem Kursziel von 0,00 EUR aufrechterhalten. Das vollständige Update ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Varta%20AG

CVC hat sich 17,5% der CGM-Aktien gesichert und damit die 17%-Schwelle überschritten. Das Übernahmeangebot wurde bis zum 11. Februar verlängert, mit dem Ziel, 75% der Anteile zu erreichen, um ein Delisting zu ermöglichen. Das Management von CGM empfiehlt den Aktionären, das Angebot von 22,00 EUR pro Aktie anzunehmen, das als fair und angemessen bewertet wird. Risiken für verbleibende Aktionäre umfassen illiquide Wertpapiere und eingeschränkte Berichterstattung nach einem Delisting. CVC hat zugesichert, für zwei Jahre keine Kontrollvereinbarungen einzugehen, dennoch bleiben laut mwb research Vertrauensbedenken bestehen. Die Analysten von mwb research empfehlen, die Aktien zu verkaufen, da Handelsmöglichkeiten bald begrenzt sein könnten, und senken das Kursziel auf 22,00 EUR (vorher 27,50 EUR). Verkaufsempfehlung („SELL“). Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/CompuGroup%20Medical%20SE

Nagarro hat seine Pläne für eine mögliche Take-Private-Transaktion aufgegeben und stattdessen eine Strategie zur Steigerung des Aktionärswerts vorgestellt. Diese umfasst einen Fokus auf organisches und anorganisches Wachstum, Aktienrückkäufe in Höhe von bis zu 400 Mio. EUR über drei Jahre sowie eine Dividendenpolitik, die eine Ausschüttung von 10-20 % des EBIT anstrebt. Zudem gab das Unternehmen eine Umsatzprognose für 2025 von 1.020-1.080 Mio. EUR sowie eine bereinigte EBITDA-Marge von 14,5-15,5 % bekannt. Die Analysten von mwb research bestätigen ihr Kursziel von 102,00 EUR und behalten ihre Kaufempfehlung bei. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Nagarro%20SE.

Circus SE ist ein Lebensmitteltechnologieunternehmen. Es bietet fortschrittliche KI-, Robotik- und proprietäre Softwarelösungen für die Lebensmittelindustrie an. Das Unternehmen wurde 2021 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Hamburg, Deutschland. Vor diesem Hintergrund veranstaltet mwb research am 05. Februar um 13:30 Uhr einen Online-Roundtable mit Nikolas Bullwinkel, CEO & mit Fabian Becker, CFO der Circus SE. Nach einer Präsentation besteht die Möglichkeit, Fragen zu stellen. Die Veranstaltung richtet sich an professionelle Investoren und semiprofessionelle Privatanleger und findet online in deutscher Sprache statt. Die Teilnahme ist kostenlos, die Zugangsdaten werden nach Anmeldung unter https://research-hub.de/events/registration/2025-02-05-13-30/CA1-GR zur Verfügung gestellt.

Puma erzielte im vierten Quartal 2024 ein solides Umsatzwachstum mit einem Anstieg auf 2,29 Mrd. EUR (+15,5 % berichtet, +9,8 % währungsbereinigt), gestützt durch ein robustes Wachstum in Asien/Pazifik (+19,0 % währungsbereinigt) und im Bereich Accessoires (+14,5 % währungsbereinigt). Der Jahresumsatz von 8,82 Mrd. EUR entsprach den Markterwartungen und wuchs um 2,5 % im Jahresvergleich (berichtet) bzw. um 4,4 % währungsbereinigt. Die Profitabilität blieb jedoch hinter den Erwartungen zurück: Das EBIT für das Geschäftsjahr stagnierte bei 622 Mio. EUR und lag unter den Konsensschätzungen, während der Nettogewinn um 7,5 % auf 282 Mio. EUR zurückging. Im Vergleich zur jüngsten Performance von Adidas unterstreicht Pumas enttäuschender Gewinn die dringenden Kostenprobleme, die verstärkte Maßnahmen im Rahmen des „nextlevel“-Programms erforderlich machen. Die Analysten von mwb research haben ihre Schätzungen angepasst, um eine weniger ausgeprägte Erholung widerzuspiegeln, was zu einer Senkung des Kursziels auf 50,00 EUR (vorher: 55,00 EUR) führte. Die Kaufempfehlung (BUY) bleibt bestehen. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter www.research-hub.de/companies/research/Puma%20SE

Knorr-Bremse optimiert weiterhin sein Portfolio im Rahmen des BOOST-2026-Programms und erzielt dabei bedeutende Fortschritte durch Veräußerungen und strategische Akquisitionen. Das Unternehmen hat GT Emissions Systems verkauft, um die Betriebsabläufe zu straffen und die Abhängigkeit vom schwächeren Segment der Nutzfahrzeugsysteme (CVS) zu reduzieren. Im Jahr 2024 wirkten sich der Verkauf von R.H. Sheppard und eine Abschreibung von Forderungen gegenüber Kiepe Electric kurzfristig auf die Erträge aus, stehen jedoch im Einklang mit der langfristigen Strategie von Knorr-Bremse. Die Übernahme von Alstom Signaling North America stärkt die Position des Unternehmens im Schienenverkehrsmarkt, insbesondere im wachsenden Bereich Steuerung, Überwachung und Signaltechnik (CCS). Obwohl die BOOST-2026-Strategie gut voranschreitet, führt die potenzielle Marktvolatilität, insbesondere im CVS-Segment, dazu, dass die Analysten von mwb research ihre HALTEN-empfehlung (HOLD) mit einem unveränderten Kursziel von 76,00 EUR bekräftigen. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Knorr%20-%20Bremse%20AG

LM Pay S.A. präsentierte gestern bei einem gut besuchten Roundtable mit internationalen Investoren wertvolle Einblicke in ihre Geschäftstätigkeit und strategische Positionierung. CEO Jakub Czarzasty bot umfassende Einblicke und Klarheit zu den entscheidenden Alleinstellungsmerkmalen auf dem Markt. Eine Aufzeichnung ist hier verfügbar: https://research-hub.de/events. Aus Sicht der Analysten von mwb research bleibt LM Pay eine attraktive Investition dank ihres skalierbaren Geschäftsmodells und der konsequenten Expansion in margenstarke Dienstleistungen. Diese Einschätzung wird durch den innovativen Ansatz von LM Pay und die steigende Nachfrage nach Finanzierungsangeboten im Bereich Consumer Healthcare in Polen untermauert. Mit ihrer fokussierten Strategie sichert sich LM Pay ihre führende Position. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihre Kaufempfehlung (BUY) und bestätigen ihr Kursziel von 63,00 EUR, was ein Aufwärtspotenzial von rund 67 % bedeutet. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/LM%20Pay%20S.A.

Aixtron wird seine Q4-Ergebnisse am 27. Februar veröffentlichen. Die kürzlich bestätigte Prognose für das Geschäftsjahr 2024 deutet auf eine starke Q4-Performance hinsichtlich Brutto- und EBIT-Margen hin. Allerdings wird der Auftragseingang voraussichtlich die anhaltend schwache Dynamik im Bereich der Leistungselektronik (SiC und GaN) widerspiegeln, die im ersten Halbjahr 66 % der Aufträge ausmachte, jedoch im dritten Quartal nur noch 45 %. Für das Geschäftsjahr 2025 erwartet Aixtron stabile oder leicht rückläufige Umsätze. Die Analysten von mwb research gehen nun von einem Rückgang um 10 % aus, da der Investitionszyklus für SiC sich verlangsamt. Trotz dieser Herausforderungen erscheint die aktuelle Bewertung selbst auf Basis der Schätzungen für 2025 angemessen, was den Tiefpunkt des Zyklus markieren könnte. Basierend auf den überarbeiteten Schätzungen von mwb research kommen die Analysten auf ein neues Kursziel von 20,50 EUR (alt: 21,40 EUR) und bekräftigen ihre Kaufempfehlung.Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/AIXTRON%20SE