Unternehmen: Uzin Utz SE ISIN: DE0007551509   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 04.04.2025 Kursziel: 70,00 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Patrick Speck, CESGA FY 2024: Ergebnis überrascht aufs Neue positiv - Guidance gewohnt konservativ Uzin Utz hat am 31.3. de [ … ]

Unternehmen: q.beyond AG ISIN: DE0005137004   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 04.04.2025 Kursziel: 1,20 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Christoph Hoffmann; Kai Kindermann Roadshow-Feedback: Positive Entwicklung setzt sich fort Wir waren am Montag mit CEO Thies Rixe [ … ]

Unternehmen: MOBOTIX AG ISIN: DE0005218309   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Halten seit: 04.04.2025 Kursziel: 0,60 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Bastian Brach; Kai Kindermann Neuer Mehrheitseigentümer bei MOBOTIX Kürzlich wurde bekanntgegeben, dass der bisherige Me [ … ]

Puma SE hat eine bedeutende Veränderung in der Unternehmensführung bekannt gegeben: CEO Arne Freundt wird zum 11. April 2025 das Unternehmen verlassen, begründet mit strategischen Differenzen mit dem Aufsichtsrat. Ab dem 1. Juli übernimmt Arthur Hoeld, ein erfahrener Ex-Manager von Adidas, die Rolle des Vorstandsvorsitzenden. Die Entscheidung folgt auf eine Phase anhaltender Unterperformance, stagnierender Margen und eines Verlusts an Anlegervertrauen. Der kurzfristige Ausblick für Puma ist durch sowohl interne Umbrüche als auch externe Risiken, darunter die neu angekündigten US-Importzölle, belastet. Trotz der erhöhten Unsicherheit auf kurze Sicht bietet die Ernennung von Hoeld Potenzial für einen strategischen Neuanfang. Die Analysten von mwb research passen den Equity-Beta-Faktor nach oben an, um das gestiegene unternehmensspezifische Risiko widerzuspiegeln, und senken das Kursziel von 35,00 EUR auf 27,65 EUR. Dennoch halten sie an ihrer Kaufempfehlung fest – in Erwartung eines potenziellen Re-Ratings, sobald sich die Lage klärt. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter www.research-hub.de/companies/research/Puma%20SE

In einer gut besuchten Roundtable-Diskussion sprach Viromed Medical CEO Uwe Perbandt über das Distributionsabkommen mit UMECO und hob dabei das große Potenzial, insbesondere im Bereich der ästhetischen Anwendungen der kalten atmosphärischen Plasma-Technologie (CAP), hervor. Die Vertriebsexpertise von UMECO im Bereich kosmetischer Geräte deutet auf einen anfänglichen Fokus auf Viromeds ViroCAP-Gerät hin, das beispielsweise zur Behandlung von Akne und Rosazea eingesetzt werden kann und zudem die Aufnahme von Cremes durch die Haut verbessert. Dank geringerer regulatorischer Hürden bei ästhetischer Nutzung und der MDR-Klasse-1-Zulassung in der EU ist ViroCAP gut positioniert für eine schnelle Marktdurchdringung, insbesondere im großen Beautymarkt Asiens. Das Abkommen umfasst eine Lizenzgebühr in Höhe von 5 Mio. USD (erwartet in 2025) sowie Kaufverpflichtungen im Gesamtwert von 152,5 Mio. EUR für den Zeitraum von 2026 bis 2028. Wiederkehrende Umsätze durch Verbrauchsmaterialien und die voraussichtlich anhaltende Dynamik bei Partnerschaften untermauern den positiven Ausblick. Die Analysten von mwb research bestätigen ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 12,50 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Viromed%20Medical%20AG

Redcare Pharmacy ist solide ins Geschäftsjahr 2025 gestartet und hat im ersten Quartal einen Konzernumsatz von 717 Mio. EUR gemeldet – ein Plus von 28% im Jahresvergleich und im Rahmen der Erwartungen (Konsens). Besonders wichtig: Die EBITDA-Marge drehte ins Positive, gestützt durch eine höhere Effizienz im Marketing. Rx-Verkäufe waren der klare Lichtblick – insbesondere in Deutschland, wo sich die Umsätze dank der zunehmenden Verbreitung des E-Rezepts auf 108 Mio. EUR mehr als verdreifachten (+191% yoy). Konzernweit stiegen die Rx-Umsätze um 49,5%, während das Non-Rx-Geschäft weiter stabil wuchs (+19,7%). Die DACH-Region steuerte 582 Mio. EUR bei, während der internationale Umsatz um 26,3% zunahm. Das Management bekräftigte die Prognose für das Geschäftsjahr 2025: ein Umsatzwachstum von über 25 % sowie eine EBITDA-Marge zwischen 2% und 2,5%. Nach der jüngsten Kursschwäche stufen die Analysten von mwb research die Aktie von HALTEN auf KAUFEN hoch und bestätigen ihr Kursziel von 144,00 EUR. Das vollständige Update kann unter https://www.research-hub.de/companies/Redcare%20Pharmacy%20N.V heruntergeladen werden.

The Payments Group Holding (PGH) hat verbesserten Bedingungen für die Übernahme von The Payments Group (TPG) zugestimmt. Diese beinhalten einen variablen Kaufpreis, der auf der Bewertung der PGH-Aktien basiert. Zudem wurde die Kaufoption bis zum 31. Januar 2027 verlängert, wobei ein verbessertes Bewertungsverhältnis zugunsten der PGH-Aktionäre erwartet wird. Die Fristen für die Erfüllung der Bedingungen wurden ebenfalls bis März 2026 verlängert – bis dahin beabsichtigt PGH, 10 Mio. EUR von Private-Equity-Investoren einzuwerben. Unabhängig davon hat PGH seine Beteiligung an einem Portfoliounternehmen aus dem Heritage VC Portfolio veräußert und dadurch rund 1,9 Mio. EUR an Barmitteln generiert, allerdings unter Inkaufnahme eines Buchwertverlusts von 1,7 Mio. EUR. Die neuen Bedingungen und verlängerten Fristen erhöhen die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Abschlusses der Übernahme. Allerdings belasten der Verkauf unter Buchwert sowie anhaltende rechtliche Auseinandersetzungen derzeit den Aktienkurs von PGH. Die Analysten von mwb research bewerten PGH auf Basis eines konservativ berechneten Nettoinventarwerts (NAV) und bekräftigen daher ihre Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel (PT) von 1,50 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/The%20Payments%20Group%20Holding

Die Nagarro SE hat die Übernahme der Aktivitäten von Notion Edge France bekannt gegeben, einer SAP-Beratung mit tiefgehender Expertise in den Bereichen SAP Customer Experience (CX), BTP und FSM. Damit stärkt Nagarro sein SAP-CX-Portfolio und erweitert seine Präsenz in Europa und frankophonen Regionen Afrikas. Zwar wird der kurzfristige finanzielle Einfluss als moderat eingeschätzt, jedoch erhöht die Transaktion Nagarros Fähigkeit, integrierte digitale Transformationslösungen anzubieten, und eröffnet zusätzliche Cross-Selling-Potenziale. Die Übernahme steht im Einklang mit dem Ausblick für 2025, der Umsätze zwischen 1.020–1.080 Mio. EUR sowie eine bereinigte EBITDA-Marge von 14,5–15,5 % vorsieht. Zudem sorgen jüngste Aufwärtskorrekturen von Gartners Prognosen zur weltweiten IT-Nachfrage für ein unterstützendes Marktumfeld. Die Analysten von mwb research bestätigen ihre KAUF-Empfehlung und behalten das Kursziel von 102,00 EUR bei. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Nagarro%20SE.

Unternehmen: Knaus Tabbert AG ISIN: DE000A2YN504   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 03.04.2025 Kursziel: 28,00 EUR (zuvor: 30,00 EUR) Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Tim Kruse, CFA; Ingo Schmidt, CIIA Nach herausforderndem Jahr 2024 Stabilisierung im Fokus Knaus Tabbert [ … ]

Die Staige One AG hat vorläufige Umsatzzahlen für das Geschäftsjahr 2024 veröffentlicht: Mit 2,1 Mio. EUR wurde das Vorjahresniveau von 2,0 Mio. EUR leicht übertroffen, jedoch die Erwartungen aufgrund verzögerter Kundenaufträge verfehlt. Die Ausbuchung von 0,6 Mio. EUR aus Sale-&-Lease-Back-Erlösen beeinträchtigte die Vergleichbarkeit zum Vorjahr. Das EBITDA verbesserte sich deutlich auf -3,4 Mio. EUR (Vj.: -5,5 Mio. EUR), blieb jedoch um 1 Mio. EUR hinter den internen Zielen zurück – bedingt durch operative Ineffizienzen und langsame Auftragsumsetzung. Für 2025 erwartet Staige ein Umsatzwachstum von über 90 % auf rund 4,3 Mio. EUR, getrieben durch internationale Verträge und F&E im Bereich fortschrittlicher Kamerasysteme. Das EBITDA soll sich gegenüber dem Vorjahr um bis zu 2 Mio. EUR verbessern. Eine geplante Kapitalerhöhung soll bis zu 2,18 Mio. EUR einbringen und das Wachstum unterstützen, führt jedoch zu einer Verwässerung von 16,7 %. Die Analysten bestätigen ihre spekulative KAUF-Empfehlung mit einem unveränderten Kursziel von 3,70 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Staige%20One%20AG