Unternehmen: Verve Group SE ISIN: SE0018538068   Anlass der Studie: Researchstudie (Note) Empfehlung: Kaufen Kursziel: 8,30 EUR Letzte Ratingänderung: Analyst: Marcel Goldmann, Cosmin Filker Neben den deutlichen organischen Wachstumsimpulsen (erzieltes organisches Wachstum: ca. 24,0%) hat auch die im Sommer 2024 durchgef&uu [ … ]

Die Deutsche Rohstoff lieferte solide vorläufige GJ24-Ergebnisse mit einem Umsatz von EUR 235,4 Mio. (+20% gg. Vj.), der rund 9% über den Erwartungen und auch über der Unternehmensprognose lag, angetrieben durch eine starke Q4-Produktion von 14.700 BOEPD und einen höheren Ölgehalt in Wyoming. Das EBITDA in Höhe von 167,6 Mio. EUR entsprach den Erwartungen, wobei die Marge im 4. Quartal mit 71 % gegenüber den ersten neun Monaten stabil blieb, jedoch aufgrund geringerer sonstiger betrieblicher Erträge unter der des GJ23 lag. Der Nettogewinn in Höhe von 50,2 Mio. EUR lag rund 7 % über den Erwartungen, was wahrscheinlich auf eine niedrigere Steuerquote zurückzuführen ist. Der operative Cashflow von 150 Mio. EUR (+8% gg. Vj.) übertraf die Schätzungen um 25 Mio. EUR, obwohl der freie Cashflow aufgrund hoher Investitionen in Bohrungen und Infrastruktur negativ war. Angesichts einer komfortablen Nettoverschuldung/EBITDA von 0,9x und eines erwarteten starken Starts in das GJ25 bekräftigen mwb researchs Analysten ihr KAUFEN-Rating mit einem unveränderten Kursziel von EUR 53,00 auf Basis des DCF. Dieser Wertansatz wird auch durch einen deutlichen Abschlag gegenüber der Peer Group und den vor zwei Wochen veröffentlichten Reservenbericht untermauert, der ein Aufwärtspotenzial von 40 % aufweist. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Deutsche%20Rohstoff%20AG

Unternehmen: GBC Insider Focus Index ISIN: DE000SLA2JE2   Anlass der Studie: Anpassung GBC Insider Focus Index Empfehlung: Indexupdate 2025KW10 Letzte Ratingänderung: Analyst: Niklas Ripplinger; Cosmin Filker Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/31903.pdf Kontakt für R& [ … ]

Die secunet-Aktie hat sich deutlich von ihrem 52-Wochen-Tief bei 89,00 EUR erholt. Die jüngsten Kursgewinne stehen im Zusammenhang mit möglichen öffentlichen Investitionen in die europäische Verteidigung. Die ReArm Europe-Initiative der Europäischen Union, die Verteidigungsausgaben von bis zu 800 Mrd. EUR freisetzen könnte, eröffnet potenzielle Chancen für secunet. Als vertrauenswürdiger Anbieter hochsicherer IT-Lösungen für deutsche Behörden und die Bundeswehr könnte secunet profitieren, falls Cybersicherheit zu einem Investitionsschwerpunkt wird. Die SINA-Produktfamilie, die bereits heute die Kommunikation und kritische Netze im Behördenumfeld schützt, könnte eine wichtige Rolle bei zukünftigen Modernisierungsmaßnahmen spielen. Auch wenn es derzeit noch zu früh ist, konkrete Auswirkungen zu beziffern, bestätigen die Analysten von mwb research ihr Kursziel von 185 EUR und die Kaufempfehlung. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/secunet%20Security%20Networks%20AG

Elmos ist nur minimal direkt von potenziellen US-Zöllen betroffen, da die USA nur 2 % des Umsatzes ausmachen. Allerdings dürfen indirekte Risiken durch Störungen in der globalen Automobilzulieferkette sowie inflationsbedingte Belastungen nicht außer Acht gelassen werden. Während Zölle die Preise sowohl für in den USA gefertigte als auch für importierte Fahrzeuge erhöhen und damit die Nachfrage dämpfen könnten, begrenzt die breit diversifizierte Ausrichtung von Elmos auf globale OEMs das Substitutionsrisiko.Größere Handelskonflikte, wechselseitige Strafzölle und Wechselkursvolatilität könnten die Lage zusätzlich verkomplizieren. Diese Faktoren wurden von den Analysten von mwb research teilweise bereits eingepreist. Mit dem erwarteten Beginn eines neuen automobilen Wachstumszyklus im Jahr 2026 sehen die Analysten den jüngsten Kursrückgang jedoch als eine attraktive Einstiegschance. mwb research bestätigt daher die Kaufempfehlung (BUY) mit einem Kursziel von 98,00 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/Elmos%20Semiconductor%20SE

Circus hat den erfolgreichen Abschluss der Vorbereitung der Großserienproduktion für die CA-1-Roboterküche in einer 35.000 m² großen Anlage in China bekannt gegeben, die vom Auftragshersteller Celestica betrieben wird. Die Serienproduktion soll im Mai 2025 beginnen und die ersten Lieferungen an europäische Kunden werden für den Sommer 2025 erwartet. Die skalierbare Produktion kann dreistellige Stückzahlen im Jahr 2025 produzieren, wobei die Kapazität auf 6.000 Einheiten pro Jahr erweitert werden kann, so dass Circus die wachsende weltweite Nachfrage decken kann. Mit Vorbestellungen für 8.400 Einheiten im Wert von 1,8 Mrd. EUR und weiteren 17.000 Systemen, über die noch verhandelt wird, ist das Potenzial erheblich. Circus beschleunigt auch die internationale Expansion und eröffnet Ausstellungsräume in New York und Shanghai. Mit der Ernennung von Claus Holst-Gydesen, einem erfahrenen internationalen Top-Manager, zum Co-CEO für globale Expansion und Strategie ist Circus gut positioniert, um seine Vision umzusetzen. Wir empfehlen weiterhin KAUFEN mit einem Kursziel von EUR 75,00. Ein aktuelles Update aus erster Hand finden Sie in der Aufzeichnung des Roundtables mit dem Management: https://researchhub.de/events/video/2025-02-05-13-30/CA1-GR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/circus-se

Verbio steht im Geschäftsjahr 2024/25 (Geschäftsjahr endet am 30. Juni) vor erheblichen Herausforderungen, darunter operative Verzögerungen an der US-Anlage in Nevada sowie anhaltender Druck durch niedrige Preise für Treibhausgasminderungen (GHG). Trotz dieser Schwierigkeiten bleibt das Unternehmen optimistisch hinsichtlich einer Erholung der GHG-Preise im Jahr 2025, getrieben durch eine stärkere CO₂-Nachfrage sowie strengere Betrugskontrollen außerhalb Europas. Zudem kommt es weiterhin zu Verzögerungen beim US-Ausbau, wobei die vollständigen finanziellen Auswirkungen noch unklar sind. Infolgedessen haben die Analysten von mwb research ihre Schätzungen und Investitionserwartungen (CAPEX) angepasst; weitere US-Ausbauprojekte dürften vorerst auf Eis liegen, während sich das Unternehmen auf die vollständige Behebung der operativen Probleme an den bestehenden Anlagen konzentriert. Die Investition in erneuerbare Spezialchemikalien am Standort Bitterfeld in Deutschland bleibt jedoch auf Kurs und bietet langfristiges Wachstumspotenzial sowie Diversifizierung. Die Analysten bestätigen ihre Kaufempfehlung (BUY) mit einem leicht reduzierten Kursziel von 15,00 EUR (vorher 16,00 EUR), was ein attraktives Aufwärtspotenzial von 85,5 % signalisiert. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Verbio%20SE

Unternehmen: Enapter AG ISIN: DE000A255G02   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Buy seit: 04.03.2025 Kursziel: 5,00 Euro Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: 12.08.2021: Hochstufung von Hinzufügen auf Kaufen Analyst: Dr. Karsten von Blumenthal First Berlin Equity Research hat ein Research Update [ … ]

Enapter produziert einheitliche Elektrolysesysteme, die mithilfe eines modularen Ansatzes zu größeren Modulen kombiniert werden können. Die innovative Anionenaustauschmembran-(AEM)-Elektrolyse stellt eine Weiterentwicklung der PEM-Technologien dar. Diese Entwicklung zielt darauf ab, die Materialkosten zu senken. Enapter hat seinen AEM-Elektrolyseur patentieren lassen, der ein noch kostengünstigeres Verfahren als herkömmliche AEM nutzt, durch seine einheitliche Bauform sehr flexibel ist und in Serie gefertigt werden kann. Vor diesem Hintergrund veranstaltet mwb research am 19.03.2025 um 14:00 Uhr einen Online-Roundtable mit Jürgen Laakmann, CEO & Gerrit Kaufhold, CFO der Enapter AG. Nach einer Präsentation besteht die Möglichkeit, Fragen zu stellen. Die Veranstaltung richtet sich an professionelle Investoren und semiprofessionelle Privatanleger und findet online in deutscher Sprache statt. Die Teilnahme ist kostenlos, die Zugangsdaten werden nach Anmeldung unter https://research-hub.de/events/registration/2025-03-19-14-00/H2O-GR zur Verfügung gestellt.

Mit der Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2024 hat Sartorius die endgültigen Zahlen bestätigt und einen vorsichtigen Ausblick für 2025 gegeben. Im Geschäftsjahr 2024 lag der Umsatz bei 3,38 Mrd. EUR und damit auf Vorjahresniveau, während das bereinigte EBITDA um 1,8% auf 945,3 Mio. EUR zurückging. Das berichtete EBITDA ging sogar noch stärker um 4,8% auf 809 Mio. EUR zurück. Besonders auffällig ist die gemeldete EBITDA-Marge von nur noch 23,9% (nach 24,9% in 2023 und 32,3% in 2022), was deutlich macht, dass Sartorius die hochprofitablen, pandemiegetriebenen Jahre endgültig hinter sich gelassen hat. Zudem enthält die vorsichtige Prognose für 2025 lediglich ein "moderates" Umsatzwachstum, während das Ergebnis stärker als der Umsatz wachsen soll. Eine konkrete, quantitative Prognose wird erst mit den Q1-Zahlen veröffentlicht – ein Hinweis auf die weiterhin geringe Visibilität des Managements, was ebenfalls unterstreicht, dass der Weg zurück zu nachhaltigem Wachstum herausfordernd bleibt. Trotz all dieser Faktoren weist Sartorius weiterhin die höchste Bewertung im Vergleich zu seinen Wettbewerbern auf. Zusammenfassend bekräftigt mwb research seine Verkaufsempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von 182 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter research-hub.de/companies/Sartorius%20AG