Verbio steht im Geschäftsjahr 2024/25 (Geschäftsjahr endet am 30. Juni) vor erheblichen Herausforderungen, darunter operative Verzögerungen an der US-Anlage in Nevada sowie anhaltender Druck durch niedrige Preise für Treibhausgasminderungen (GHG). Trotz dieser Schwierigkeiten bleibt das Unternehmen optimistisch hinsichtlich einer Erholung der GHG-Preise im Jahr 2025, getrieben durch eine stärkere CO₂-Nachfrage sowie strengere Betrugskontrollen außerhalb Europas. Zudem kommt es weiterhin zu Verzögerungen beim US-Ausbau, wobei die vollständigen finanziellen Auswirkungen noch unklar sind. Infolgedessen haben die Analysten von mwb research ihre Schätzungen und Investitionserwartungen (CAPEX) angepasst; weitere US-Ausbauprojekte dürften vorerst auf Eis liegen, während sich das Unternehmen auf die vollständige Behebung der operativen Probleme an den bestehenden Anlagen konzentriert. Die Investition in erneuerbare Spezialchemikalien am Standort Bitterfeld in Deutschland bleibt jedoch auf Kurs und bietet langfristiges Wachstumspotenzial sowie Diversifizierung. Die Analysten bestätigen ihre Kaufempfehlung (BUY) mit einem leicht reduzierten Kursziel von 15,00 EUR (vorher 16,00 EUR), was ein attraktives Aufwärtspotenzial von 85,5 % signalisiert. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Verbio%20SE

Unternehmen: Enapter AG ISIN: DE000A255G02   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Buy seit: 04.03.2025 Kursziel: 5,00 Euro Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: 12.08.2021: Hochstufung von Hinzufügen auf Kaufen Analyst: Dr. Karsten von Blumenthal First Berlin Equity Research hat ein Research Update [ … ]

Enapter produziert einheitliche Elektrolysesysteme, die mithilfe eines modularen Ansatzes zu größeren Modulen kombiniert werden können. Die innovative Anionenaustauschmembran-(AEM)-Elektrolyse stellt eine Weiterentwicklung der PEM-Technologien dar. Diese Entwicklung zielt darauf ab, die Materialkosten zu senken. Enapter hat seinen AEM-Elektrolyseur patentieren lassen, der ein noch kostengünstigeres Verfahren als herkömmliche AEM nutzt, durch seine einheitliche Bauform sehr flexibel ist und in Serie gefertigt werden kann. Vor diesem Hintergrund veranstaltet mwb research am 19.03.2025 um 14:00 Uhr einen Online-Roundtable mit Jürgen Laakmann, CEO & Gerrit Kaufhold, CFO der Enapter AG. Nach einer Präsentation besteht die Möglichkeit, Fragen zu stellen. Die Veranstaltung richtet sich an professionelle Investoren und semiprofessionelle Privatanleger und findet online in deutscher Sprache statt. Die Teilnahme ist kostenlos, die Zugangsdaten werden nach Anmeldung unter https://research-hub.de/events/registration/2025-03-19-14-00/H2O-GR zur Verfügung gestellt.

Mit der Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2024 hat Sartorius die endgültigen Zahlen bestätigt und einen vorsichtigen Ausblick für 2025 gegeben. Im Geschäftsjahr 2024 lag der Umsatz bei 3,38 Mrd. EUR und damit auf Vorjahresniveau, während das bereinigte EBITDA um 1,8% auf 945,3 Mio. EUR zurückging. Das berichtete EBITDA ging sogar noch stärker um 4,8% auf 809 Mio. EUR zurück. Besonders auffällig ist die gemeldete EBITDA-Marge von nur noch 23,9% (nach 24,9% in 2023 und 32,3% in 2022), was deutlich macht, dass Sartorius die hochprofitablen, pandemiegetriebenen Jahre endgültig hinter sich gelassen hat. Zudem enthält die vorsichtige Prognose für 2025 lediglich ein "moderates" Umsatzwachstum, während das Ergebnis stärker als der Umsatz wachsen soll. Eine konkrete, quantitative Prognose wird erst mit den Q1-Zahlen veröffentlicht – ein Hinweis auf die weiterhin geringe Visibilität des Managements, was ebenfalls unterstreicht, dass der Weg zurück zu nachhaltigem Wachstum herausfordernd bleibt. Trotz all dieser Faktoren weist Sartorius weiterhin die höchste Bewertung im Vergleich zu seinen Wettbewerbern auf. Zusammenfassend bekräftigt mwb research seine Verkaufsempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von 182 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter research-hub.de/companies/Sartorius%20AG

Fielmann hat starke vorläufige Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2024 vorgelegt und damit die eigenen Prognosen sowie die Konsenserwartungen erfüllt. Der Umsatz stieg um 15 % auf 2,3 Mrd. EUR, getrieben von 7 % organischem Wachstum und einem Beitrag von 8 % aus den US-Akquisitionen. Die Kernmärkte in Zentraleuropa verzeichneten solides Wachstum, darunter Deutschland (+7 %), Österreich (+10 %) und Spanien (+10 %). In den USA legte der Umsatz auf vergleichbarer Basis um 11 % auf 200 Mio. EUR zu. Alle Produktkategorien wuchsen, mit starker Entwicklung bei Korrektionsbrillen (+7 %), Sonnenbrillen (+6 %) und Hörsystemen (+10 %). Das bereinigte EBITDA stieg um 23 % auf 491 Mio. EUR, die Marge verbesserte sich auf 21,7 %. Fielmann plant eine Dividendenerhöhung um 15 % und bleibt auf Kurs, die Profitabilitätsziele der Vision 2025 zu erreichen. Die Analysten von mwb research bestätigen ihr Kauf-Rating und das Kursziel von 66,00 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Fielmann%20AG

Während Hensoldt von steigenden Verteidigungsbudgets profitiert, ist die Exponierung im Vergleich zu größeren, breiter aufgestellten Unternehmen wie Rheinmetall begrenzt. Sensoren und Elektronik, Hensoldts Kerngeschäft, sind zwar wichtig, stehen aber in der aktuellen Aufrüstungswelle nicht im Fokus – hier liegt die Priorität eher auf Munition, Drohnen und gepanzerten Fahrzeugen. Trotz ambitionierter Umsatzziele liegen selbst die optimistischen Prognosen von mwb research deutlich unter denen der schneller wachsenden Wettbewerber. Langfristig sieht sich Hensoldt einer begrenzten Anschlussnachfrage für Schlüsselprodukte wie das TRML-4D-Radar gegenüber und es fehlen transformative Neuprojekte, die das Wachstum nach 2030 antreiben könnten. Nach einem Kursanstieg von 32 % in nur einem Monat und einer Bewertung auf Augenhöhe mit Rheinmetall – trotz schwächerer Wachstumsperspektiven – stufen die Analysten von mwb research die Aktie von Halten auf Verkaufen herab, mit einem unveränderten Kursziel von 48,00 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Hensoldt%20AG

Vulcan Energy treibt die Arbeiten am Lithiumprojekt sowie bei der Erschließung geothermischer Energie voran und hat nunmehr eine V20-Bohranlage am Standort Schleidberg mobilisiert sowie seismische Untersuchungen für das geothermische BASF-Projekt in Ludwigshafen gestartet. Trotz noch ausstehender vollständiger Projektfinanzierung hält Vulcan das operative Momentum aufrecht, gestützt durch eine solide Liquiditätsposition von EUR 97,1 Mio. per Ende 2024. Damit bleibt das Unternehmen auf Kurs zur Umsetzung von Phase Eins. mwb researchs Analysten bestätigen ihr Kursziel von EUR 12,50 und ihre Kaufempfehlung, was ihre Überzeugung in Vulcans Fähigkeit spiegelt, die vollständige Projektfinanzierung zu sichern. Das letzte vollständige Update ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Vulcan%20Energy%20Resources

Unternehmen: Havila Kystruten AS ISIN: NO0011045429   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 03.03.2025 Kursziel: 2,50 NOK Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Tim Kruse, CFA Q4-Umsätze und EBITDA übertreffen die Erwartungen - positives Feedback aus Refinanzierungsgespr& [ … ]

Unternehmen: Alzchem Group AG ISIN: DE000A2YNT30   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 03.03.2025 Kursziel: 86,00 EUR (zuvor: 82,00) Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Patrick Speck, CESGA Alzchem übertrifft Ergebnis- und Dividendenerwartungen Alzchem hat am Freitag den  [ … ]

Unternehmen: FACC AG ISIN: AT00000FACC2   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 03.03.2025 Kursziel: 12,00 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Bastian Brach 2024: FACC schließt drittes Jahr in Folge mit Umsatzwachstum oberhalb von 20% ab Der Flugzeugzulieferer FACC hat [ … ]